在國際貿(mào)易中，銀行保函是常見的付款和擔(dān)保方式。然而，銀行保函也存在著一定的風(fēng)險，尤其是未到期敞口，更容易引發(fā)糾紛和損失。未到期敞口是指銀行簽發(fā)保函時承諾擔(dān)保的期限與實(shí)際履約行為之間存在的時間差，這期間存在著諸多不確定性風(fēng)險。若處理不當(dāng)，可能對銀行和受益人造成經(jīng)濟(jì)損失，甚至影響銀行信譽(yù)。因此，了解銀行保函未到期敞口的風(fēng)險點(diǎn)，并采取有效措施進(jìn)行管理和防范，是銀行和進(jìn)出口企業(yè)必須重視的問題。
銀行保函未到期敞口，是指銀行簽發(fā)保函時，承諾擔(dān)保的期限往往較長，而實(shí)際貨物的交付、付款等履約行為可能在較短時間內(nèi)完成，從而導(dǎo)致在保函有效期內(nèi)出現(xiàn)未履行合同義務(wù)的風(fēng)險敞口。
風(fēng)險點(diǎn)一：市場行情變化在國際貿(mào)易中，商品價格波動是常態(tài)。銀行保函未到期敞口期間，若市場行情發(fā)生變化，商品價格大幅波動，可能會導(dǎo)致交易雙方利益受損。例如，銀行為進(jìn)口商開立了為期一年的進(jìn)口押匯保函，保證其在未來一年內(nèi)可以以固定價格進(jìn)口一定數(shù)量的商品。但在保函有效期內(nèi)，該商品的市場價格突然下跌，進(jìn)口商可能面臨貨物滯銷、虧本運(yùn)營的風(fēng)險。此時，進(jìn)口商可能無法或拒絕以保函約定的價格履行合同，銀行則可能面臨賠償風(fēng)險。
風(fēng)險點(diǎn)二：交易對手信用風(fēng)險交易對手的信用風(fēng)險也是銀行保函未到期敞口期間的常見風(fēng)險。在國際貿(mào)易中，交易對手可能位于不同*，其信用狀況并不容易準(zhǔn)確判斷。銀行簽發(fā)保函后，若交易對手在保函有效期內(nèi)出現(xiàn)信用風(fēng)險，如破產(chǎn)、違約等，銀行可能需要承擔(dān)賠償責(zé)任。例如，銀行為某出口商開立了出口押匯保函，保證其在未來半年內(nèi)可以收到進(jìn)口商的付款。但在保函有效期內(nèi)，進(jìn)口商經(jīng)營狀況惡化，無法按時付款，出口商可能面臨收匯困難，銀行則需要按保函約定承擔(dān)賠償責(zé)任。
風(fēng)險點(diǎn)三：政策法規(guī)變化在國際貿(mào)易中，政策法規(guī)變化也是影響銀行保函未到期敞口的重要因素。不同*和地區(qū)之間，政策法規(guī)差異較大，且可能隨時發(fā)生變化。銀行簽發(fā)保函后，若在保函有效期內(nèi)相關(guān)*出臺新的政策法規(guī)，或原有政策法規(guī)發(fā)生變化，可能會影響交易雙方的利益和合同履行。例如，銀行為某跨國公司開立了投標(biāo)保函，保證其在一定期限內(nèi)可以參與某國政府項目的投標(biāo)。但在保函有效期內(nèi)，該國出臺了新的法規(guī)，限制了外資企業(yè)參與政府項目的資格，導(dǎo)致該跨國公司無法中標(biāo)，銀行則可能需要承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。
面對銀行保函未到期敞口的諸多風(fēng)險，銀行和進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)采取有效措施進(jìn)行管理和防范。
措施一：加強(qiáng)風(fēng)險評估與盡職調(diào)查銀行在簽發(fā)保函前，應(yīng)加強(qiáng)對交易對手的風(fēng)險評估和盡職調(diào)查。充分了解交易對手的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和信用歷史，判斷其是否具備履約能力。同時，評估市場行情變化對交易雙方的影響，判斷是否存在政策法規(guī)變化的風(fēng)險。在保函有效期內(nèi)，銀行也應(yīng)定期跟蹤交易對手的經(jīng)營狀況和信用狀況，及時發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對可能出現(xiàn)的風(fēng)險。
措施二：合理確定保函有效期在簽發(fā)保函時，銀行應(yīng)根據(jù)交易特點(diǎn)和市場行情，合理確定保函的有效期。有效期過長可能增加市場行情變化和交易對手信用風(fēng)險，而有效期過短則可能無法滿足實(shí)際業(yè)務(wù)需要。因此，銀行應(yīng)在充分評估的基礎(chǔ)上，與交易對手協(xié)商確定合理的保函有效期，平衡風(fēng)險與業(yè)務(wù)需求。
措施三：采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理工具銀行可以利用各種風(fēng)險管理工具來防范未到期敞口的風(fēng)險。例如，利用衍生品工具對沖市場行情變化的風(fēng)險，利用信用保險轉(zhuǎn)移交易對手信用風(fēng)險，利用擔(dān)保等方式增強(qiáng)交易對手的履約能力。同時，銀行也可以與再保函銀行合作，轉(zhuǎn)嫁和分擔(dān)風(fēng)險。
措施四：加強(qiáng)與交易對手的溝通銀行應(yīng)與交易對手保持暢通的溝通渠道，及時了解交易進(jìn)展和可能出現(xiàn)的問題。在保函有效期內(nèi)，若出現(xiàn)可能影響合同履行的情況，銀行應(yīng)及時與交易對手溝通，協(xié)商采取適當(dāng)?shù)拇胧┯枰詰?yīng)對。同時，銀行也可以通過溝通加強(qiáng)與交易對手的關(guān)系，增強(qiáng)其履約意愿和能力。
某銀行為A公司開立了出口押匯保函，保證其在未來一年內(nèi)可以收到B公司的付款。但在保函有效期內(nèi)，B公司經(jīng)營狀況惡化，出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，無法按時付款。此時的未到期敞口帶來的連鎖反應(yīng)如下：
A公司收匯困難，可能面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險，影響其正常經(jīng)營； 銀行按保函約定向A公司支付了賠償金，產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)損失； 銀行與B公司溝通，要求其履行付款義務(wù)，但B公司已無力償還，銀行可能需要通過法律途徑維權(quán)； 銀行信譽(yù)受到影響，可能導(dǎo)致未來業(yè)務(wù)開展受阻； 若B公司**終無法清償債務(wù)，銀行則需要承擔(dān)壞賬損失。由此可見，銀行保函未到期敞口帶來的風(fēng)險不容小覷，銀行和進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)予以充分重視，采取有效措施進(jìn)行管理和防范。
銀行保函未到期敞口的風(fēng)險管理，關(guān)乎銀行和進(jìn)出口企業(yè)的切身利益。銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險評估與盡職調(diào)查，合理確定保函有效期，并利用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理工具予以防范。同時，保持與交易對手的暢通溝通，及時發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對可能出現(xiàn)的風(fēng)險。通過有效管理未到期敞口，銀行可以降低風(fēng)險發(fā)生的可能性，保障自身利益，更好地支持進(jìn)出口企業(yè)的發(fā)展。
